阿里、腾讯、京东：互联网金融三国志

三国演义，合纵连横。如果未来看到京东与腾讯的深度合作，把个人的社交信用和消费信用结合起来，或许能产生于阿里抗衡的力量。无论三国归于谁，必须承认的是，这是互联网金融英雄辈出的年代，2015年将更加精彩！

12月12日，上海的一些商家被“洗劫”了。85度C在晚上10点的时候，门前还排起长龙；好德超市的货架上空空如也；有好事者甚至编了一个“双十二购物攻略”；这一“惨剧”完全是由于首富马云宣布用支付宝购物打对折所引发的。

2014年，互联网金融迅猛发展，从年初的微信红包，到年底的支付宝购物折价，可以发现这些互联网巨头都在加快在金融领域的布局，相互之间的角力愈发激烈。话说天下大事，合久必分，分久必合，当传统银行业的堡垒被互联网金融这个“野蛮人”入侵时，诸侯割据的时代必然来临。而老牌互联网巨头——阿里、腾讯、京东，将上演一场三国演义的好戏。或许你认为，能跟阿里和腾讯角力的应该是平安，而不是京东。平安银行的互联网金融确实做得不错，甚至形成了一种生态，但是相比于其传统银行业务，所占份额还是小的。所以从可比性来说，平安银行应该与其他商业银行来比较，而阿里、腾讯、京东这些割据互联网金融天下的“诸侯”则可放在同一层面比较。

互联网金融“隆中对”

在三国演义中，有一场著名的隆中对，奠定了三分天下的格局。互联网金融领域里，如果模拟一场隆中对，会说些什么呢？京东在这三家中实力最弱，可以视为隆中对之前的刘备了，他向诸葛亮问计，诸葛亮会说——

自互联网金融兴起以来，各地豪杰纷纷起兵，融资几千万美元者比比皆是，像人人贷、有利网、点融网等等。阿里金融和那些传统商业银行相比，客户少、资金量小，但它能够在声势上超过工农中建这些传统商业银行，由弱小变为强大，不仅是因为时机好，也是因为谋划得当。现在阿里金融拥有3亿支付宝用户，挟“为小微企业服务”以令诸侯，我们的确不能与之较量。

腾讯占据社交网络，经过QQ、微信，可以说历经三代，而且微信粘性很强，民众归附，很多有才能的人都被他重用，比如开发微信的张小龙。腾讯可以引为外援，不可谋取它。电子商务整合信息流、资金流、物流，是互联网金融必争之地。特别是在电商采购这块，传统企业做得非常混乱，这几乎是老天来资助京东的，主公难道没有占领的意思吗？金融的本质是信用，其基础是商业往来，京东的信用闻名于天下，如果广泛罗致英雄，凭借自建物流的优势，与各专业领域的电商平台休好，对外与腾讯结盟，对内改进互联网金融的战略，那么天下形势就可以发生变化，信用金融就可以复兴了！

不知这番“隆中对”是否会决定未来的互联网金融格局，但不可否认的是，如今这三大巨头都在利用各自的优势厉兵秣马、攻城掠地，以期在未来的竞争中占得先机。

马云最近在一次媒体采访中说了一句非常有意思的话，他认为腾讯把一手好牌打烂了，“你手里的好牌，不能对方出个4你就砸上去，你一定要打击到对方的要害部位”。这句话该怎么理解？年初时微信红包的推出，确实给阿里吓一跳。但渐渐的，阿里发现腾讯把牌打明了（想做什么事情大家都知道），又没有触动到阿里金融的要害，那就没有什么可怕的了。

阿里金融的要害是什么？是云计算、是大数据。互联网金融是大数据、云计算加上金融，金融机构的本质是技术、数据加上渠道。微信红包最多是在渠道上对阿里金融产生了一点冲击，丝毫没影响到阿里的战略布局和核心竞争力。马云声称阿里拥有每秒钟处理3万件交易的能力，系统每天能防住100亿次攻击的能力，支付宝的风险相当于陨石掉下来砸到你头上的风险。在这样强大的技术和数据支撑下，可以从容的以支付宝为核心建立一个服务于各类交易的金融生态系统。

天时地利与人和

可以说，在这场互联网金融三国争雄的大戏中。阿里占据了天时、腾讯占据了地利，而京东占据了人和。

为什么说阿里占据了天时？因为金融是为商业服务的，金融的发展历史就是满足商业需求的历史，而阿里从成立之初就是做小微企业的电商，那么延续到做小微企业的金融是水到渠成的事。互联网公司是个天然的平台，他们已经有很多商业场景、有渠道、有数据，再加上金融是很自然地事。而目前中国的经济环境决定了必须要大力发展小微企业，也必须改变过去的金融垄断格局来发展互联网金融，阿里金融可以说是抓住了大势，是真正的“挟天子以令诸侯”。

腾讯的“地利”从何说起呢？是社交网络，是新兴的商业场景。互联网所带来的最大改变是人们的交往方式和社会组织结构的改变，人与人的链接更多的来自于线上，将社会组织体系切割成一个一个的群。像众筹这种新兴的组织模式，很难想象没有社交网络的话能够如此繁荣。其实，未来会有越来越多组织生产的方式会在线上分布式的完成。另外，就是社交网络也解构了以前的信用体系，令征信的链条形成网格状，从而产生了社交金融这一概念。有趣的是，腾讯的前海微众银行比阿里的网商银行更早获批，没有物理网点，客户直接开通电子账户，这很像传统商业银行开设的“直通银行”。但在征信、风控等环节，是基于腾讯的社交数据，了解客户有什么嗜好、是否换工作了等信息，提高对客户的服务能力。人都是“社会人”，社会关系很大程度上决定了一个人的价值和信用，腾讯通过微信等通讯工具，能够很好的粘合用户，这就是腾讯发展互联网金融的“地利”。

那么，京东的“人和”又是什么？金融所创造、流转的东西是信用，由于京东是从线下零售商起家，对产品和服务的信誉很珍视，相比而言，淘宝在假货问题上一直受到诟病。更重要的是，京东建立了一套属于自己的物流体系，真正做到了信息流、资金流、物流的统一，而阿里的天猫商城在“双11”的时候就在物流问题上受到很大困扰。互联网时代，看似各种商业活动都往线上搬，但线下体验的重要更突显出来。在这方面，京东是做得最好的，它固守着传统商业规则的“道”，这就是所谓的“人和”。

未来的格局

阿里、腾讯、京东，分别占据了互联网金融的天时、地利与人和，但就综合实力而言，阿里依然是处在相对领先位置上的。阿里成立了蚂蚁金融，整合旗下的支付宝、阿里小贷、芝麻信用、余额宝，以及将要成立的网商银行，构成一个完整的金融生态。阿里的技术和数据，能够保证这个金融生态良性的运作。

如果阿里是三国中的魏国，那么腾讯和京东就分别是吴国和蜀国了。不知道腾讯投资入股京东，是否有吴蜀结盟的意思。腾讯的微信支付虽然可以在一定程度上和支付宝抗衡，但它也真的只适合于社交场景中。所以，微信红包还是很受各个群的喜欢，但支付宝与线下商户的结合，在年末就给出了一次漂亮的回击。腾讯毕竟是做即时通讯起家的，与商户的结合不紧，金融的基因不足，倒是Q币是一种很成熟的虚拟货币，如果能够像比特币那样打开格局，或许能在数字货币领域成为翘楚。不过，在中国发展数字货币还是有很大的局限性，或许腾讯根本就没有这方面的战略设想。

京东在互联网金融方面还比较薄弱，但后劲十足。京东在打造“阳光云彩”战略，通过电商化的手段对传统企业的采购市场进行洗牌，进一步衍生出采购金融的模式。另外，京东与大的品牌厂商有很强的粘性，这是阿里所不具备的，所以由京东来做供应链金融再合适不过，这同样是一个巨大的市场。世界上最富庶、历史悠久的企业很多都是零售业，因为它相当于商业世界的毛细血管，是信用流转的真正载体，从这点看，京东的实力绝对不可小觑。

三国演义，合纵连横。如果未来看到京东与腾讯的深度合作，把个人的社交信用和消费信用结合起来，或许能产生于阿里抗衡的力量。无论三国归于谁，必须承认的是，这是互联网金融英雄辈出的年代，2015年将更加精彩！