从P2P资金链断裂看平台信息公开化重要性

近日，有消息显示，P2P平台浩亚达公司的洛阳公司资金链出现断裂，涉及1400名投资者、3.3亿元资金。据悉，浩亚达事件已在洛阳市西工区正式立案。众所周知，随着互联网金融的火爆，P2P作为一个新生业态获得了市场的极度关注以及投资人的认可，但是P2P平台也是跑路不断，风险防控的警示居高不下。

如今越来越多的P2P平台开始向线下进发，不少平台更是深入布局二三线城市甚至农村地区。而由于国内征信体系不健全，需要通过线下的风控团队对借款人进行多维度的风险审核，从而确保资金流向的安全性，但很多P2P平台进行项目的线下募资，而此方式几乎无风控而言。

有业内人士表示，“伴随着P2P行业的高速发展，网贷平台之间的竞争愈发激烈，单纯的线上获客成本上升以及获客率越来越低，不少大小网贷平台都开始更加注重线下业务开发，建立实体店无疑是最有效的方式。”相比线上的资金第三方托管，项目及募集进度可监控，网贷平台线下募资缺少透明度。

此时我们就发现P2P平台风控的重要性了，事实上，一些老牌的P2P平台风控做得还是不错的。以宜人贷为例：在其平台的所有与标的，都可以查询到每一位借款人的详细信息，包含性别、所在地、行业职位、信用卡额度、工资收入、教育程度、有无房产车产、婚姻状况、有无子女等。投资人登录宜人贷官网可查询到每一笔交易的法律合同、可以查询到每一笔债权的资金去向，了解到借款人包含身份证号码在内的详细信息。

很显然这是风险控制的最基本的一步，知道资金的去向才能甄别是不是有资金池，是不是资金被挪用。而对借贷人的了解也能帮助用户更好地做出判断，究竟自己的资金是不是值得去投，投出去的风险又有多大。为了能够更好地帮助投资人建立诚信判断的基础，宜人贷还定期举办用户调研、线下沙龙，与用户真诚沟通交流，积极根据用户的需求建议，改进产品服务，同时也体现平台透明，保持信息对等的原则。这一点对于投资人来说还是非常有益的，投资人可以判断平台的可信度，以及资金的去向。

一个P2P平台要想做到不吸储、不放贷，不提供贷款、理财服务，那么就需要给投资人更多的公开信息，让投资人理性地判断。这是风控重要的一步。为了能够消除用户的疑虑，宜人贷实现了全流程线上操作。

如今的宜人贷累计交易促成金额超过50亿元，注册用户超过400万，这也仅仅是在上线两年多的时间内取得的成绩，显然用户的认可是非常关键的。为了能够给用户更好的体验，宜人贷推出的极速模式仅仅半年多时间就累计交易促成金额突破10亿元。这显然离不开用户的认可。

进入到2015年，互联网金融概念越来越火爆，互联网+战略对于金融行业来说也是一次倒逼行情，也就是说以P2P、众筹等等新兴业态的金融模式出现，倒逼银行业做出改变和调整。互联网的大潮对于创新理念的接纳和认可异常快捷。P2P之所以能火爆起来也是投资人对投资渠道过窄，银行理财收益过低的一次背叛。当然，新生业态也存在着一定的风险，其中风控被放在第一重要的位置，也是因为只有本金安全才是真正的安全。

对于P2P平台的风控措施，市场上一直也是仁者见仁智者见智，众说纷纭莫衷一是。笔者观察，有几点还是非常关键的：其一是应当有权威的第三方资金托管；其二是信息应当公开化；其三是应当有合理的风险备用金机制；其四是平台自身应当自律不能有自融行为；其五是平台发布的债权应当真实；其六是收益回报应当合理；其七是对信用资产或抵押资产的评估应当专业等。当然这仅仅是一些方面，对于一个平台的考察，还有很多细节值得我们去关注，对于标的的跟踪以及回款，更主要的是对管理层的了解，对于平台的信息公开化的跟踪等等都是应该重点掌握的。

一个P2P的发展，虽然背书很重要，虽然投资和融资也很重要，但真正要发展的前提还是得到投资人的认可。这是发展的关键，作为一个投资人，笔者也非常在意P2P平台信息的公开化和透明化，这样在不能亲自考察平台的基础上，可以更加理性地去判断平台的发展是否是合理和正常的，没有违规或者可查性更强。这显然也是对投资人的一种尊重。